新三板

荆楚商联为新三板挂牌企业提供股份制改造、挂牌前申请、发行股份融资、挂牌后定增融资。同时我们为企业策划并定制挂牌前后的方案，执行挂牌前的机制健全、合法规范、营销策划、团队建设与管理咨询等。对意向性申请挂牌企业提供对接保荐机构并提供专业挂牌咨询服务。

场外资本市场的介绍及比较

国内场外资本市场主要有那些？
我国的场外市场主要由金融市场报价、信息和交易系统（NET）与全国证券自动报价系统（STAQ）组成。
主要代表机构：
1、 全国中小企业股份转让系统（新三板） 是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，2012年9月正式注册成立，是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。
2、 上海股权托管交易中心 ，归属上海市金融服务办公系监管，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求的场外交易市场（OTC），注册于张江高科技园区内，2012年2月15日启动。
3、 前海股权交易中心（深圳）有限公司是在深圳前海深港现代服务业合作区建设的国有企业控股、市场化运作的区域性交易市场，于2012年5月15日揭牌，2012年12月6日完成增资扩股。

新三板股份有限公司申请（ 挂牌基本要求）

1、依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；
2、业务明确，具有持续经营能力；
3、公司治理机制健全，合法规范经营；
4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；
5、主办券商推荐并持续督导；
6、全国股份转让系统要求的其他条件。

挂牌带来的益处

根据各地园区及政府政策不同，企业可享受园区及政府不同挂牌补贴资金；企业申请通过新三板挂牌后可实施长时期定向增发股份的融资要求，企业申请挂牌的同时也可以同时申请定向增发股份的方式达到融资的目的，企业申请挂牌前在企业股份制改造阶段也一样可以募集新增股份筹资来解决企业短期发展资金不足的问题，因此，企业成为股份有限公司并申请挂牌成功明显提高了企业的信用等级，服务机构很容易帮助企业更快融资发展；新三板挂牌上市企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，股东股份可以网上直接转让，提高了股东股权的流动性，打通了股东权益资本收益退出的合法渠道；转板机制的确定，企业有优先享受“绿色通道”的便利，实现快速在主板上市；有利于完善公司的资本结构，完善了公司的法人治理结构，促进公司必须规范合规的持续经营、健康发展；新三板挂牌也属上市公司品牌，可大大提高企业知名度，帮助企业开拓市场.

新三板法律及相关规定（市场简介）

中国证券协会对主办商推荐挂牌业务实行备案制，审查备案文件，做出予以备案或不予以备案的决定（备案的特点在于，主办券商就是是否推荐企业挂牌进行尽职调查和风险判断，中国证券协会充分尊重券商判断和内核意见。）
截止时间: 2015-07-03时，新三板挂牌公司: 2658 家。总股本: 1290.73 亿。股流通股本: 487.00 亿股。新三板备案企业数成交股数: 11356.26 万股。成交金额: 80653.55 万元。新三板备案企业数2013年156个。截止2014年1216个。截止2015年共计2638个。可谓市场前景广阔。前途无限。
股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合上述条件.
1.业务明确，具有持续经营能力
•依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算
2.股份明晰，股票发行和转让行为合法合规
•公司治理机制健全，合法规范经营
3.主办券商推荐持续督导

全国股份转让系统要求的其他条件

这里小编也提供了部分证券机构新三板项目立项标准作为参考：
1、制造业、贸易、建筑、交通、农、林、牧、渔等传统行业，符合以下条件之一的
（1）立项前一年度收入达到5000万元以上，且盈利；
（2）立项前一年度净利润达到300万元以上；
（3）不符合上述条件，但有相关材料能够证明申请挂牌当年的收入、利润能够达到上述水平的
2、信息技术、服务行业或其他新兴行业，符合以下条件之一的
（1）立项前一年度收入达到1000万元以上，且盈利；
（2）立项前一年度净利润达到300万元以上；
（3）尚未盈利的互联网及其他新兴行业、创新型企业，有相关材料能够证明其具有持续经营能力的
3、对于符合上述1（3）、2（3）条款所列标准的项目，项目组应提交单独说明文件，对申请立项给出充分理由，立项委员认为符合立项条件的，准予立项。

企业新三板挂牌的基本操作流程

可能就有人问了企业的新三板挂牌流程要经过哪些阶段呢？
这里小编一一道来：
第一步：决策改制阶段
企业下定决心挂牌新三板，并改制为股份公司
第二步：材料制作阶段
各中介机构制作挂牌申请文件
第三步：反馈审核阶段
为全国股份转让系统公司与中国证监会的审核阶段
第四步：登记挂牌结算
办理股份登记存管与挂牌手续

那办理企业新三板的挂牌业务需要和哪个机构进行协作呢？
新三板挂牌上市一般需要聘请以下中介机构
资产评估机构
会计事务所
律师事务所
证券公司
财务顾问服务

那么问题来了，挂牌企业融资采用何种融资方式的呢？
挂牌企业常见的融资模式：
1.银行信贷
2.优先股
3. 资产证券化
4.中小企业私募债
5.定向增发:根据《非上市公众企业监督管理办法》和《全国中小企业股份转让系统有限责任企业管理暂行办法》等规定，新三板简化了挂牌企业定向发行核准程序，对符合豁免申请核准要求的定向发行实行备案制管理，同时对定向发行没有设定财务指标等硬性条件，只需要在企业治理、信息披露等方面满足法定要求即可。在股权融资方面，允许企业在申请挂牌的同时定向发行融资，也允许企业在挂牌后再提出定向发行要求，可以申请一次核准，分期发行。

实现股改应该抓住以下时机

时机一：
股份制改造的同时私募发行股份
时机二：
挂牌成功后定向增加发行股票
时机三：
股份制改造后申请新三板挂牌的同时募集增加股份

新三板领投（黎明）基金简介

基金名称：
新三板领投（黎明）基金
管理人：
北京荆楚商联投资管理有限公司
中科财通资产管理（北京）股份有限公司
融资规模：
5000万元（以实际募集资金为准）
投资起点：
自然人：50万元起；机构：500万元起；一万元递增；
基金期限：
1+1年（1年投资退出期，视退出情况展期1年）
基金投资标的：
在追求稳定利益和风险有效控制的基础上，基金通过优化的组合投资与pre新三板企业股权及新三板挂牌企业股票投资、定向增发投资。
投资比率安排：投资于单一新三板企业的比例不超过基金存量资金总额的30%
相关费率：
1.管理2%/年
2.认购费1%
3.托管费0.1%/年
退出方式：
新三板市场协议转让、做市转让、竞价转让、转板

收益分配原则

10%（含），管理人无收益；
10%-25%（含），管理人分配超额部分10%
25%-35%（含），管理人分配超额部分20%
35%以上，管理人分配超额部分30%